美吉姆各地加盟中心業(yè)績下滑，應(yīng)收賬款大幅增加

日前，美吉姆發(fā)布公告回復(fù)深交所年報問詢函。對于營收利潤大幅下降、應(yīng)收賬款大幅增加、高管頻繁離職的原因等問題進(jìn)行回復(fù)。

美吉姆表示，受美吉姆各中心所在商場階段性閉店影響，2022年美吉姆簽約早教中心數(shù)量凈減少82家；2022年度商場階段性停業(yè)時間進(jìn)一步延長，美吉姆中心停課時間總計約5.5萬天，2021年度停課時間總計約2萬天，2022年度美吉姆中心較2021年度營業(yè)時間縮短。受上述因素影響，公司初始授權(quán)費收入以及權(quán)益金收入減少了約7500萬元，商品銷售收入減少了約4424萬元，課程銷售收入減少了約3129萬元。

除此之外，公司于2021年11月26日召開董事會會議，審議通過了《關(guān)于暫停履行的議案》，同意暫停業(yè)務(wù)托管，2022年度其他業(yè)務(wù)收入-托管費收入減少了2500多萬元。綜上，導(dǎo)致公司2022年度營業(yè)收入較2021年度下降了約1.83億元，降幅54.26%。

年內(nèi)，美吉姆2022年營業(yè)成本較上年下降4622.89萬元，降幅38.82%，主要由于年內(nèi)人員薪酬下降，而其主要原因是2021年將楷德教育納入合并范圍，年內(nèi)不再納入合并范圍，且本期員工數(shù)量減少，人員薪酬下降。

2022年產(chǎn)品成本下降的主要原因是各美吉姆中心經(jīng)營狀況不佳，部分中心停業(yè)，對公司產(chǎn)品及教具的采購需求下降，因此產(chǎn)品成本下降。2022年，美吉姆房租成本也隨之下降，主要由于部分公司及美吉姆中心終止租賃或更換性價比更高的中心營業(yè)點，另外，因商場階段性停業(yè)影響，部分公司享受了減免房租的優(yōu)惠政策，因此房租成本下降。

另外，2022年新增北京美奕美教育科技有限公司裝修費攤銷以及支付的音樂課和藝術(shù)課特許權(quán)使用費受匯率波動導(dǎo)致成本上升。

費用方面，2022年，美吉姆銷售費用和管理費用較上年下降2694.73萬元，降幅24.67%，主要由于年內(nèi)商場階段性停業(yè)時間較長，對應(yīng)的廣告宣傳費、人工成本下降。銷售費用、管理費用與營業(yè)收入的下降趨勢相同，但由于占比較高的人工成本主要為公司的固定成本，因此下降幅度低于營收的下降幅度。

美吉姆2022年投資收益較上年增加5626.38萬元，漲幅120.60%，主要原因為2021年度處置楷德教育損失4640萬元，2022年度處置卡樂童年形成處置收益648萬元。2022年，美吉姆公司公允價值變動收益較上年下降6.49億元，降幅100.00%，由于2021年度確認(rèn)公允價值變動-業(yè)績補(bǔ)償6.49億元，2022年度無該事項。

綜上所述，美吉姆表示，2022年凈利潤大幅下降的原因，主要是因為商場階段性停業(yè)時間延長，公司收入較上年同期下降較多，但人員薪酬、房租、音樂課和藝術(shù)課特許權(quán)使用費等固定成本與收入不呈線性變動關(guān)系，另外，上期確認(rèn)公允價值變動收益-業(yè)績補(bǔ)償款6.49億元也對本年凈利潤的下降幅度產(chǎn)生較大影響。

據(jù)美吉姆所述，2022年商場階段性停業(yè)時間延長也進(jìn)一步影響到了公司的回款情況。美吉姆表示，因上述原因，市場需求下降以及退費學(xué)員的增加，導(dǎo)致各地美吉姆中心現(xiàn)金流緊張，經(jīng)營壓力以及付現(xiàn)壓力較大，各中心超信用期繳納相應(yīng)的權(quán)益金及初始授權(quán)費，導(dǎo)致美吉姆回款情況欠佳，應(yīng)收賬款大幅增長。

對此，美吉姆年審會計師回復(fù)，由于市場需求下降，各地加盟中心業(yè)績下滑導(dǎo)致的經(jīng)營活動現(xiàn)金流減少，延期支付早教業(yè)務(wù)權(quán)益金等相關(guān)款項，因此公司期末應(yīng)收賬款大幅增加，賬齡結(jié)構(gòu)也逐年向長賬齡遷徙。針對逾期的應(yīng)收賬款，公司采取了發(fā)送賬單、催款函以及訴訟等一系列措施進(jìn)行催款，從而保障公司應(yīng)收賬款的可回收性。壞賬準(zhǔn)備計提比例符合企業(yè)的實際情況，壞賬計提方法與同行業(yè)基本一致，壞賬準(zhǔn)備計提過程及計提金額合理。經(jīng)核查，認(rèn)為，美吉姆最近三年前五大客戶的變動主要受公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及主要客戶的股權(quán)變更影響，實質(zhì)未發(fā)生重大變化。

另外，年報中美吉姆披露，公司本期末“銀行存款”共3.12億元，其中存放在境外的資金2.64億元，受限資金5588.25萬元。對于存放在境外的資金的安全性，深交所提出質(zhì)疑。

對此，美吉姆回復(fù)稱，公司存放境外的貨幣資金主要為公司的境外子公司日常經(jīng)營過程中產(chǎn)生的資金結(jié)余形成，公司通過自身對貨幣資金有效的內(nèi)控管理以及管理層對境外子公司多途徑的有效管控，將境外貨幣資金全部存放于安全程度較高的國內(nèi)銀行所屬境外金融機(jī)構(gòu)，充分保障了公司在境外資金的安全，另外，公司可通過跨境資金池、在外匯管理部門備案外債業(yè)務(wù)、股利分配等形式將境外資金用于補(bǔ)充國內(nèi)的資金需求，以達(dá)到境外資金入境使用目的。

同時，美吉姆也表示，2023年一季度末貨幣資金2.87億元較上年末3.12億元下降0.25億元，較三年一期平均值3.75億元下降0.87億元；貨幣資金呈下降趨勢，公司現(xiàn)金儲備有所下降，但仍有足夠的現(xiàn)金儲備用于支付一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債。

對于針對美杰姆的大額商譽減值，美吉姆表示，受美吉姆各中心所在商場階段性閉店影響，報告期內(nèi)公司部分線下門店無法持續(xù)正常營業(yè)，日常經(jīng)營壓力較大，截止2022年12月31日天津美杰姆下屬簽約早教中心共466家，與2021年的548家簽約早教中心數(shù)量相比，2022年簽約早教中心數(shù)量凈減少82家，由于上述原因?qū)е绿旖蛎澜苣泛喜⒖趶捷^上年同期營業(yè)收入下降52.90%，天津美杰姆合并口徑凈利潤較上年同期下降100.96%。

根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估集團(tuán)對合并天津美杰姆含商譽及相關(guān)資產(chǎn)組可回收金額的計算，天津美杰姆包含商譽的相關(guān)資產(chǎn)組可回收金額為13.66億元?；鶞?zhǔn)日“美吉姆（MyGym）”品牌特許經(jīng)營權(quán)和相關(guān)商標(biāo)許可權(quán)（獨占權(quán)）減值后，天津美杰姆含商譽及相關(guān)資產(chǎn)組賬面值為16.25億元，與評估結(jié)果相比，差額2.59億元。因此商譽計提減值2.59億元。年審會計師也表示，公司相關(guān)減值計提方法符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，計提金額合理。

針對公司高管離職潮，美吉姆也給出了回復(fù)稱，2022年至今，公司雖然存在多名董事、獨立董事、監(jiān)事及高級管理人員因個人原因等辭去公司職務(wù)的情形，但均按照公司相關(guān)規(guī)章制度辦理了交接手續(xù)。

公司也及時根據(jù)相關(guān)規(guī)定，遴選符合相應(yīng)任職條件和工作經(jīng)驗的候選人，按照流程完成董事、監(jiān)事及部分高級管理人員的補(bǔ)選或補(bǔ)聘工作，并安排合適的人員代理履行空缺的高管職務(wù)。新任董事、監(jiān)事及高級管理人員教育背景、工作經(jīng)歷及專業(yè)素養(yǎng)均能夠勝任所聘崗位的職責(zé)要求，均未受過中國證監(jiān)會及其他有關(guān)部門的處罰和證券交易所懲戒，任職資格符合相關(guān)規(guī)定。

公司及各子公司仍正常運營，部分人員變動不會影響公司相關(guān)工作的正常進(jìn)行，未對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營情況、或公司內(nèi)部控制及公司治理有效性產(chǎn)生不利影響，不會對公司發(fā)展造成不利影響。